Výkonnost kótovaných společností v lithiových dolech se obrátila a mnoho nových zásob energetických automobilových dílů prudce vzrostlo
V prvním listopadovém týdnu byla výkonnost nových témat souvisejících s energetickými vozidly na kapitálovém trhu průměrná.
Podle údajů o větru téma nových energetických vozidel minulý týden mírně vzrostlo a index vzrostl o 1,34%; téma energetických lithium-iontových baterií a lithiové rudy bylo slabé a index minulý týden klesl o 3,46% a 7,21%.
Údaje o větru ukazují, že nedávno 13 kótovaných společností s tématem těžby lithia zveřejnilo své zprávy o výkonnosti za třetí čtvrtletí. Z nich 12 společností dosáhlo v prvních třech čtvrtletích meziročního nárůstu čistého zisku připadajícího na mateřskou společnost, což představuje přibližně 92 %.
Fundamenty a výkonnost cen akcií však nejsou konzistentní a výkonnost akcií těžících lithium v poslední době v různé míře klesá. Huachuang Securities se domnívá, že v krátkodobém a střednědobém horizontu se očekává, že kvůli nedostatku dodávek a nízkým zásobám budou ceny lithia i nadále růst, což zase povede k neustálému uvolňování zisků sektoru. Z dlouhodobého hlediska je jistější, že elektromobily a skladování energie povedou k vysoké poptávce. Naproti tomu zdroje lithia na předcházejícím trhu mají dlouhý vývojový cyklus a velké kapitálové investice. Pro nabídkovou stranu je obtížné výrazně se zvýšit a mezera ve zdrojích lithia se bude i nadále rozšiřovat.
Elektronická data
Tabulka: Každý reportér Li Shuo (Zdroj dat: Vítr)
Největšími zisky v tomto týdnu jsou společnosti spojené s novými energetickými automobilovými díly. Dříve, kvůli faktorům, jako je nedostatečná nabídka čipů, rostoucí ceny surovin a oživení epidemie, byla výkonnost automobilového sektoru ve třetím čtvrtletí letošního roku pod tlakem. Nedostatek čipů ve čtvrtém čtvrtletí se výrazně zlepší oproti předchozímu čtvrtletí a zlepší se nabídková strana. Očekává se, že dříve potlačená poptávka ve čtvrtém čtvrtletí vzroste. Základy tohoto odvětví se výrazně zlepší a trh s novými energetickými vozidly si udrží rychlý růst.
Tabulka: Každý reportér Li Shuo (Zdroj dat: Vítr)
Minulý týden byla výkonnost akcií souvisejících s lithium-iontovými bateriemi slabá a ceny akcií mnoha akcií prudce klesly. Podle údajů o větru činil hlavní čistý odliv lithium-iontových baterií minulý týden 8,112 miliardy juanů.
Stojí za zmínku, že Shi Dashenghua (603026, SH), který vzrostl z méně než 40 juanů na začátku roku na maximum téměř 350 juanů v září, se minulý týden stal "negativním vůdcem družstva". Ačkoli čistý zisk Shi Dashenghua připadající na mateřskou společnost v prvních třech čtvrtletích činil 740 milionů juanů, což je prudký nárůst o 1185,75% ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku, čistý zisk společnosti připadající na mateřskou společnost ve třetím čtvrtletí činil pouze 150 milionů juanů, což je pokles o 58,22% ve srovnání s druhým čtvrtletím. Na pozadí zlepšení prosperity byla zpochybněna jeho ziskovost a cena akcií mohla kvůli tomu výrazně klesnout.
Tabulka: Každý reportér Li Shuo (Zdroj dat: Vítr)
Minulý týden byly jednotlivé akcie související s novým řetězcem energetických vozidel méně aktivní. Mezi nimi se největší pozornosti dostalo BYD (002594, SZ). Analýza huachuang Securities se domnívá, že tempo globální elektrifikace se zrychluje a růst BYD jako přední domácí společnosti vyrábějící elektromobily se bude i nadále zrychlovat. Kromě zrychleného růstu automobilového a bateriového obchodního sektoru společnost také posiluje své uspořádání v předcházejícím a navazujícím řetězci nového energetického průmyslu a v předcházejících a navazujících oblastech autonomního řízení, aby zvýšila konkurenceschopnost systému zaměřeného na nový energetický obchod. Optimistický ohledně výhod společnosti ve střednědobé a dlouhodobé elektrifikaci a dispozičních výhod celého průmyslového řetězce.
Tabulka: Každý reportér Li Shuo (Zdroj dat: Vítr)
Pokud jde o tržní hodnotu, akcie související s novým řetězcem energetických vozidel se minulý týden příliš nezměnily. Za zmínku stojí, že 1. listopadu tržní hodnota CATL (300750, SZ) dosáhla maximálně 1,58 bilionu juanů, čímž na čas překonala Průmyslovou a obchodní banku Číny (601398, SZ) a umístila se na druhém místě v tržní hodnotě A-share, na druhém místě za Guizhou. Moutai (600519, SZ). V následujících dnech cena akcií Ningde Times kolísala směrem dolů a konečná tržní hodnota byla stanovena na 1,48 bilionu juanů. Navzdory tomu je tržní hodnota éry Ningde stále "one-stop" v novém řetězci energetického průmyslu vozidel.
e událost
1. Šanghaj vydala dokument na podporu rozvoje průmyslu vozidel poháněných lithiovými bateriemi poháněných palivem
3. listopadu oficiální webové stránky Šanghajské městské komise pro rozvoj a reformu oznámily "Několik politik na podporu rozvoje průmyslu lithiových bateriových vozidel poháněných palivem ve městě". Dokument navrhuje, že do konce roku 2025 budou šanghajské městské finance investovat v poměru 1:1 s centrálními finančními pobídkovými fondy pro národní demonstraci vozidel s lithiovými bateriemi poháněnými palivem se zaměřením na podporu demonstračních aplikací vozidel, industrializaci klíčových klíčových klíčových technologií, zavádění talentů a budování týmu.
2. Říjnové prodeje nových výrobců automobilů oznámeny
Nedávno řada nových automobilek oznámila své prodeje v říjnu. Mezi nimi Xiaopeng Motors dodala asi 10 100 vozidel, což představuje meziroční nárůst o 233%, což je první místo mezi novými společnostmi vyrábějícími motorové automobily; Ideal Motors se umístil na druhém místě v objemu dodávek se 7 649 vozidly, což představuje meziroční nárůst o 107,2 %; Objem dodávek automobilů Nezha Činil 8 107 vozidel, což představuje meziroční nárůst o 294 %, což je mezi třemi největšími prodejci nových motorových automobilů v měsíci; WM Motor dodal 5 025 vozů, což představuje meziroční nárůst o 67,3 %. Ovlivněno úpravou výrobních linek dodalo NIO v říjnu pouze 3 667 vozidel, což představuje meziroční pokles o 27,5 %.
3. Bitva o lithiové doly je v plném proudu
Nedávno american Lithium, kanadská lithiová společnost, oznámila, že předložila bezpodmínečnou nabídku společnosti Millennium Lithium na získání všech nesplacených akcií společnosti Millennium Lithium za celkovou cenu 400 milionů USD (hotovost plus vlastní kapitál, přibližně 2,558 miliardy RMB). Předtím Ningde Times nabídl 377 milionů kanadských dolarů (asi 1,92 miliardy juanů) na získání Millennium Lithium. Rozumí se, že Millennium Lithium se zaměřuje na průzkum a rozvoj projektů těžby solanky v Argentině. Podle zprávy z června je naměřený a indikovaný ekvivalent uhličitanu lithného asi 4,12 milionu tun.
eRecenze
Před několika dny vydala společnost Wanlian Securities výzkumnou zprávu, že podle nedávno oznámené akční metody "uhlíkového vrcholu" dosáhne do roku 2030 podíl nových a čistých vozidel poháněných čistou energií asi 40%. Očekává se, že v roce 2030 se očekávají nová energetická vozidla Dosáhla 12 milionů jednotek, což je podstatný nárůst z 1,367 milionu jednotek v roce 2020. Ve střednědobém a dlouhodobém horizontu se očekává, že výroba a prodej nových energetických vozidel porostou s vysokou mírou jistoty.
CITIC Securities předpovídá, že globální průmysl nových energetických vozidel bude v roce 2022 pokračovat ve své vysoké prosperitě a domácí i zahraniční průmyslová ekologie urychlí integraci. Tesla může i nadále vést globální vlnu elektrické inteligence. Domácí praktické a vysoce kvalitní modely budou i nadále uváděny na trh, což povede ke zvýšení míry elektrifikace automobilů. Politické prostředí ve Spojených státech se zlepší a epidemie v Evropě poroste. Ve střednědobém a dlouhodobém horizontu je trend elektrifikace vozidel a inteligence nezvratný. Odhaduje se, že míra rozšíření nových energetických vozidel v mé zemi a v Evropě by měla v roce 2025 překročit 20 %.
Pokud jde o průmyslový řetězec, společnost Ping An Securities se domnívá, že neustálý pokles dotací a neustálé zavádění nové výroby způsobily, že všechny články v novém řetězci energetického průmyslu vozidel čelí tlakům na snižování cen, zejména u článků středního proudu, které čelí snižování cen od navazujících výrobců OEM, aby se snížily náklady. a dilema společností zabývajících se zdroji, které zvyšují ceny. Nová výroba v důsledku neustálého přílivu investic v posledních letech urychlí přeskupení v nadcházejícím období.
Tabulka: Každý reportér Li Shuo (Zdroj dat: Comprehensive Wind, Oriental Fortune k 11.05)
Minulý týden jsme se zaměřili na jednotlivé akcie v oblasti odlučovačů lithiových baterií. Podle analýzy CITIC Securities vedly nové energetické vozy k rychlému vzestupu lithium-iontových baterií. Skladování energie zároveň vstoupilo do období rychlého zavádění a poptávka po navazujících odvětvích je i nadále silná. Odhaduje se, že od roku 2021 do roku 2025 se celosvětová poptávka po odlučovačích lithium-iontových baterií zvýší z 6 miliard metrů čtverečních na 20,1 miliardy metrů čtverečních, s roční složenou mírou růstu více než 40%. Pokud jde o dodávky, dodavatelský cyklus membránových zařízení je přibližně 2 roky, což je hlavní omezení pro expanzi membránových společností. Podle odhadů je nárůst globální poptávky po membránách od roku 2021 do roku 2023 3,4-3,5 miliardy metrů čtverečních, zatímco globální nárůst nabídky membrány je 2,55-3,1 miliardy metrů čtverečních. Očekává se, že membrány zůstanou v příštích dvou letech nedostatkovým zbožím.
Stojí za zmínku, že Enjie (002812.SZ), přední společnost zabývající se membránami lithiových baterií, nedávno oznámila svou finanční zprávu za třetí čtvrtletí, která ukazuje, že společnost dosáhla v prvních třech čtvrtletích tržeb ve výši 5,368 miliardy juanů, což je meziroční nárůst o 107,97%; čistý zisk připadající na mateřskou společnost činil 1,75 miliardy juanů, což je meziroční nárůst o 172,06%. Zheshang Securities věří, že Enjie má v současné době čtyři základní výhody: rozsah, vybavení, technologie a zákazníky. Výhody vytvářejí uzavřenou smyčku mezi sebou a společné snížení nákladů zhoršuje Matthewův efekt. Očekává se, že její podíl na celosvětovém trhu bude i nadále růst z 27 % v roce 2020 na 35 % v roce 2023 a očekává se, že její celosvětový podíl na trhu dosáhne v roce 2025 50 %.
